在庫管理とキャッシュフロー：お金を「倉庫」に眠らせないために
IMAS編集部
在庫は資産ですが、現金ではありません。持ちすぎればキャッシュを圧迫し、少なすぎれば機会損失。この記事では、在庫と資金繰りの因果を整理し、今すぐできる実務改善をまとめます。
1. 在庫が資金繰りを悪化させる典型パターン
- 仕入→在庫→売上→入金のタイムラグが長い（先に現金が出る）
- 在庫過多で値引き処分・滞留・陳腐化が発生し粗利を圧縮
- 在庫保管や物流の固定費が増加（倉庫費・人件費・保険・破損）
逆に、在庫不足が続くと「欠品による販売機会損失」「顧客離れ」につながります。重要なのは適正在庫の見極めです。
2. まず押さえるべき指標（式つき）
| 在庫回転率 式：売上原価 ÷ 平均在庫高 目安：高いほど回転が速い（資金効率が良い） |
| 在庫回転日数（在庫日数） 式：{平均在庫高 ÷ 売上原価} × 365日 目安：短いほど良い（在庫滞留が少ない） |
| キャッシュコンバージョンサイクル（CCC） 式：在庫日数 + 売上債権回収日数 − 仕入債務支払日数 目安：短いほど資金繰りが楽 |
まずは過去12か月のデータで上記を算出し、月次で推移を追いましょう。悪化している指標を優先的に手当てします。
3. 今日からできる在庫×キャッシュの改善手順（5ステップ）
- 見える化：品目別に「在庫高・回転率・粗利」を一覧化（ABC分析）。A品目＝粗利や売上への寄与が大きいものから管理強化。
- 適正在庫の再定義：安全在庫（最小必要量）と発注点を設定。発注点＝需要の平均×リードタイム＋安全在庫。
- 滞留在庫の圧縮：30/60/90日などの滞留閾値を決め、値引き・セット販売・返品交渉で現金化。意思決定ルールを明文化。
- 支払・回収のバランス調整：仕入先とは支払サイト延長／分割を交渉、得意先には前受・早期回収（前払割引・請求前倒し）を検討。
- 月次運用ループ化：在庫KPI（回転率/日数）を月次KPIダッシュボードに組み込み、改善→効果測定を回す。
4. 実務Tips（現場で効く小ワザ）
- SKU整理：売れない品目は段階的に廃番（ロングテール圧縮）
- 少量多頻度の発注：ロット・送料と在庫コストのトレードオフを試算
- 代替提案の型：欠品時の代替SKUリストを事前に用意して機会損失を削減
- 値引きの順序：現金化優先→販促同梱→セット割→最終処分（粗利影響を試算）
- 会計連携：クラウド会計と在庫管理の科目・SKUをマッピングして数字の一貫性を担保
5. まとめ
在庫は「必要悪」ではなく、うまく回せばキャッシュを生む仕組みに変えられます。まずは見える化→適正在庫→滞留圧縮→支払・回収の最適化、の順で進めましょう。
